財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局 法制辦 證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題答記者問
財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局 法制辦 證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題答記者問
1、問：什么是限售股？此次對(duì)限售股征稅的范圍是什么？ 答：我國(guó)A股市場(chǎng)的限售股，主要由兩部分構(gòu)成：一類是股權(quán)分置改革過(guò)程中，由原非流通股轉(zhuǎn)變而來(lái)的有限售期的流通股，市場(chǎng)稱為“大小非”。另一類是為保持公司控制權(quán)的穩(wěn)定，《公司法》及交易所上市規(guī)則對(duì)于首次公開發(fā)行股份并上市的公司，于公開發(fā)行前股東所持股份都有一定的限售期規(guī)定，由于股權(quán)分置改革新老劃段后不再有非流通股和流通股的劃分，這部分股份在限售期滿后解除流通權(quán)利限制。此外，股權(quán)分置改革股票復(fù)牌后和新股上市后，上述限售股于解除限售前歷年獲得的送轉(zhuǎn)股也構(gòu)成了限售股。這些限售股在限售期結(jié)束后均可上市流通。
此次納入征稅范圍的限售股包括：
（1）上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)稱“股改限售股”）；
（2）2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后，首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)稱“新股限售股”）；
（3）財(cái)政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會(huì)共同確定的其他限售股。
2、問：為什么要對(duì)限售股征收個(gè)人所得稅？ 答：一是1994年出臺(tái)股票轉(zhuǎn)讓所得免稅政策時(shí)，原有的非流通股不能上市流通，實(shí)際上只有從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的流通股才能享受免稅政策。2005年股權(quán)分置改革后，股票市場(chǎng)不再有非流通股和流通股的劃分，只有限售流通股與非限售流通股之別，限售流通股解除限售后都將進(jìn)入流通。這些限售股都不是從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)上取得的，卻與個(gè)人投資者從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)購(gòu)買的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得一樣享受個(gè)人所得稅免稅待遇，加劇了收入分配不公的矛盾。
二是根據(jù)現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份所得、企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股所得都應(yīng)征收所得稅，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股如不征稅，與個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股政策之間存在不平衡問題。
因此，為進(jìn)一步完善股權(quán)分置改革后的相關(guān)制度，更好地發(fā)揮稅收對(duì)高收入者的調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得征收個(gè)人所得稅。即：2010年1月1日（含1日）以后只要是個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股，都要按規(guī)定計(jì)算所得并依照20%稅率繳納個(gè)人所得稅。
3、問：為什么要對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得繼續(xù)實(shí)施免稅政策？ 答：自1994年新個(gè)人所得稅制實(shí)施以來(lái)，考慮到我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)育還不成熟，為了配合企業(yè)改制，促進(jìn)股票市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，我國(guó)對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票所得一直暫免征收個(gè)人所得稅。
經(jīng)過(guò)近二十年的發(fā)展，我國(guó)資本市場(chǎng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但總體上仍然屬于新興市場(chǎng)，不斷推進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展壯大，確保資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，是必須長(zhǎng)期堅(jiān)持的政策目標(biāo)，這對(duì)于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制變革、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步有著重要意義和作用。因此，政策的調(diào)整應(yīng)致力于維護(hù)資本市場(chǎng)的公平和穩(wěn)定，構(gòu)建有利于資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的政策機(jī)制。實(shí)踐證明，對(duì)上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)股票轉(zhuǎn)讓所得免稅的政策對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用，今后還將發(fā)揮重要作用。因此，此次政策調(diào)整特別強(qiáng)調(diào)，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得股票的所得繼續(xù)免征個(gè)人所得稅，保持政策的穩(wěn)定。
4、問：對(duì)限售股如何計(jì)算征稅？ 答：根據(jù)個(gè)人所得稅法有關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得屬于“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，應(yīng)按20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)稅方法，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股，以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費(fèi)后的余額，為應(yīng)納稅所得額。即：
應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）
應(yīng)納稅額 = 應(yīng)納稅所得額×20%
限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入。限售股原值，是指限售股買入時(shí)的買入價(jià)及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用。合理稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)讓限售股過(guò)程中發(fā)生的印花稅、傭金、過(guò)戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。
如果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計(jì)算限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。
根據(jù)證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成情況，對(duì)不同階段形成的限售股，采取不同的征收管理辦法。
（1）證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前形成的限售股，證券機(jī)構(gòu)按照股改限售股股改復(fù)牌日收盤價(jià)，或新股限售股上市首日收盤價(jià)計(jì)算轉(zhuǎn)讓收入，按照計(jì)算出的轉(zhuǎn)讓收入的15%確定限售股原值和合理稅費(fèi)，以轉(zhuǎn)讓收入減去原值和合理稅費(fèi)后的余額和20%稅率，計(jì)算預(yù)扣預(yù)繳個(gè)人所得稅額。
納稅人按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入與實(shí)際成本計(jì)算出的應(yīng)納稅額，與證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳稅額有差異的，納稅人應(yīng)自證券機(jī)構(gòu)代扣并解繳稅款的次月1日起3個(gè)月內(nèi)，持加蓋證券機(jī)構(gòu)印章的交易記錄和相關(guān)完整、真實(shí)憑證，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出清算申報(bào)并辦理清算事宜。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)后，按照重新計(jì)算的應(yīng)納稅額，辦理退（補(bǔ)）稅手續(xù)。納稅人在規(guī)定期限內(nèi)未到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理清算事宜的，稅務(wù)機(jī)關(guān)不再辦理清算事宜，已預(yù)扣預(yù)繳的稅款從納稅保證金賬戶全額繳入國(guó)庫(kù)。
（2）證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后新上市公司的限售股，按照證券機(jī)構(gòu)事先植入結(jié)算系統(tǒng)的限售股成本原值和發(fā)生的合理稅費(fèi)，以實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入減去原值和合理稅費(fèi)后的余額和20%稅率，計(jì)算并直接扣繳個(gè)人所得稅額。
納稅人同時(shí)持有限售股及該股流通股的，其股票轉(zhuǎn)讓所得，按照限售股優(yōu)先原則，即：轉(zhuǎn)讓股票視同為先轉(zhuǎn)讓限售股，按規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
例：證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前,某人持有某股票的10萬(wàn)股限售股，原始取得成本為10萬(wàn)元。該股股權(quán)分置改革后于2006年12月28日復(fù)牌上市，當(dāng)日收盤價(jià)為12元。2009年底，某人持有的限售股全部解禁可上市流通。2010年1月18日，某人將已經(jīng)解禁的限售股全部減持，合計(jì)取得轉(zhuǎn)讓收入100萬(wàn)元，并支付印花稅、過(guò)戶費(fèi)、傭金等稅費(fèi)2000元。
按照該政策規(guī)定，某人減持限售股，采取證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳、納稅人自行申報(bào)清算的方式征收。
（1）證券公司預(yù)扣預(yù)繳
應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)讓收入-（限售股原值+合理稅費(fèi)）
=股改限售股復(fù)牌日收盤價(jià)×減持股數(shù)-股改限售股復(fù)牌日收盤價(jià)×減持股數(shù)×15%
=12元/股×10萬(wàn)股-12元/股×10萬(wàn)股×15%
=102萬(wàn)元
應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×稅率=102×20%=20.4萬(wàn)元。
（2）某人的自行申報(bào)清算
應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)讓收入-（限售股原值+合理稅費(fèi)）
=限售股實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入-（限售股原值+合理稅費(fèi)）
=100-（10+0.2）
=89.8萬(wàn)元
應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×稅率=89.8×20%=17.96萬(wàn)元。
應(yīng)退還的稅款=已扣繳稅額-應(yīng)納稅額
=20.4-17.96=2.44萬(wàn)元
5、問：本次政策調(diào)整前，我國(guó)對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得的個(gè)人所得稅政策是如何規(guī)定的？ 答：我國(guó)對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票所得一直暫免征收個(gè)人所得稅。1994年1月1日起實(shí)施的個(gè)人所得稅法明確對(duì)“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收個(gè)人所得稅，適用稅率為20%。個(gè)人所得稅法實(shí)施條例規(guī)定股票轉(zhuǎn)讓所得具體征稅辦法由財(cái)政部制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行?？紤]到當(dāng)時(shí)我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)育還不成熟，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅。因此，2009年12月31日前，我國(guó)股票轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅政策為：個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司的股票所得暫免征收個(gè)人所得稅。轉(zhuǎn)讓非上市公司的股份所得，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征收20%的個(gè)人所得稅。
6、政策公布后，有關(guān)部門應(yīng)如何做好工作？ 答：政策公布后，財(cái)政、稅務(wù)、證監(jiān)等部門將會(huì)及時(shí)做好政策實(shí)施所需的納稅申報(bào)表和扣繳報(bào)告表的設(shè)計(jì)、印制和發(fā)放以及證券交易結(jié)算系統(tǒng)的調(diào)整、測(cè)試等各項(xiàng)工作，確保此項(xiàng)政策順利實(shí)施。同時(shí)，對(duì)納稅人關(guān)心的問題，如征稅的具體范圍、稅款計(jì)算、征收方式等問題，及時(shí)做出解釋說(shuō)明，以便納稅人更清楚地了解此次政策調(diào)整的具體內(nèi)容。
文件鏈接：關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知
來(lái)源：國(guó)家稅務(wù)總局
